Investing.com — JP Morgan, kullanıcı katılımındaki iyileşme, para kazanma artışı ve makul değerlemeyi gerekçe göstererek Pinterest Inc (NYSE:PINS) için tavsiyesini Nötr’den Ağırlık Ver’e yükseltti ve hedef fiyatını 35 dolardan 40 dolara çıkardı.
Pinterest, büyüyen bir kullanıcı tabanına, gelişen reklam gelirine ve genişleyen kâr marjlarına sahip.
Bununla birlikte, hisselerin yılbaşından bu yana %10 yükselmesine rağmen, PINS hisseleri hala Şubat zirvelerinden %18 aşağıda. JP Morgan bunu uygun bir giriş noktası olarak değerlendiriyor.
JP Morgan, kullanıcıların %85’inin Pinterest’e mobil uygulama üzerinden eriştiğini belirtti. Bu uygulama aynı zamanda şirket gelirinin %90’ından fazlasını oluşturuyor. Bu durum, şirketi daha geniş arama platformu dalgalanmalarına karşı koruyor.
Analistler, Pinterest’in tam huni reklam platformu ve Performance+ gibi yapay zeka araçlarının, özellikle orta ölçekli reklamverenlerden daha büyük reklam bütçeleri elde etmeye yardımcı olduğuna inanıyor.
Firma, hem ikinci çeyrekte hem de 2025 tam yılında %14 gelir artışı bekliyor. Ayrıca daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor.
Bu arada Pinterest, hedeflenen %30-34 düzeltilmiş FAVÖK marjı aralığının alt sınırına yaklaşıyor. JPMorgan (NYSE:JPM), daha hızlı üst düzey büyüme ve maliyet kontrolünün çok yıllık marj genişlemesini sağlayabileceğine inanıyor.
Hisse senedi, 2026 serbest nakit akışının 13 katı ve 2026 düzeltilmiş FAVÖK’ün 12 katı değerinde işlem görüyor. Bu, tarihsel ortalamaların altında bir değer. Aynı zamanda, FAVÖK’ün yüzdesi olarak hisse bazlı tazminatın düşmesi bekleniyor.
Yeni 40 dolar hedef fiyat, tahmini 1,54 milyar dolarlık 2026 FAVÖK’ü üzerinden 15,5 katlık bir çarpanı yansıtıyor.
JP Morgan, sağlam uygulama ve yeterince takdir edilmeyen temelleri daha iyimser bir duruş için nedenler olarak görüyor. Pinterest’in risk/getiri oranını “olumlu” olarak nitelendiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
