Dassault Systèmes (Euronext Paris: DSY.PA), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait kazanç çağrısında gelirlerinde %4’lük bir artış ve hisse başına kazançta (EPS) %8’lik dikkat çekici bir yükseliş ile 0,29 Avro’ya ulaştığını bildirdi. Şirket, abonelik gelirlerinde %8’lik önemli bir büyüme ve 3DEXPERIENCE platformu için yılbaşından bu yana abonelik gelirlerinde %57’lik bir artış kaydetti.
Özellikle Avrupa ve ABD’deki otomotiv sektöründeki zorluklara rağmen, Dassault Systèmes Yaşam Bilimleri ve Tüketici sektörlerinde güçlü bir performans sergiledi. CEO Pascal Daloz, yıl sonu EPS tahminini 1,27 Avro ile 1,30 Avro arasında teyit etti ve dördüncü çeyrekte gelir büyümesinde hızlanma öngördü.
Önemli Noktalar
- Dassault Systèmes, üçüncü çeyrekte toplam gelirinde %4’lük bir artışla 1.464 milyon Avro’ya ulaştığını bildirdi.
- Hisse başına kazanç %8 artarak 0,29 Avro’ya yükseldi, Yaşam Bilimleri ve Tüketici sektörlerinde önemli büyüme kaydedildi.
- Yıl sonu EPS’nin 1,27 Avro ile 1,30 Avro aralığında kalması bekleniyor.
- Şirket, toplam gelir büyüme tahminini önceki %6-8’den %5-7’ye düşürdü.
- BYD, Merck ve SNAM ile 3DEXPERIENCE platformunu kullanan önemli ortaklıklar duyuruldu.
- Dördüncü çeyrekte faaliyet marjlarının %31,8 ile %32,2 arasında olması bekleniyor.
- Nakit ve nakit benzerleri önemli ölçüde artarak 3.658 milyon Avro’ya yükseldi, yılbaşından bu yana işletme nakit akışı %6 arttı.
Şirket Görünümü
- Şirket, dördüncü çeyrek gelirinin 1.696 milyon Avro ile 1.816 milyon Avro arasında olmasını bekliyor.
- 2024 yılında yazılım gelirinin %5-%7 büyümesi öngörülüyor.
- Dördüncü çeyrek için faaliyet marjlarının %31,8 ile %32,2 arasında olması bekleniyor.
- Dassault Systèmes, gelecekteki büyüme için çeşitlendirilmiş kurulu tabanını ve yapay zeka yeteneklerini kullanmayı hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- Avrupa ve ABD’deki otomotiv sektöründeki daralmalar karar verme süreçlerini etkiledi.
- Ön ödemeli lisans gelirlerinde %7’lik düşüş ile daha düşük gelir.
- Toplam gelir büyüme tahmini %6-8’den %5-7’ye düşürüldü.
- Piyasa oynaklığı nedeniyle Havacılık ve Otomotiv sektörlerinde zorluklar.
Olumlu Noktalar
- Özellikle 3DEXPERIENCE platformu için güçlü abonelik geliri büyümesi.
- MEDIDATA ile Yaşam Bilimlerinde ve CENTRIC PLM ile Tüketici sektörlerinde büyüme.
- Önemli ortaklıklar ve gelecekteki büyüme için güçlü bir proje hattı.
- MEDIDATA’nın çok yıllı müşterilerden önemli yenilemeler görmesi bekleniyor.
Eksikler
- Yazılım geliri büyümesi %3 ile ılımlı seviyedeydi.
- Daha düşük gelir katkıları ve maliyetler nedeniyle yazılım brüt marjlarında düşüş.
- Nakit dönüşüm oranında yıllık bazda 600 baz puan düşüş.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, MEDIDATA’daki hafif performans düşüşünü ve brüt marj düşüşlerini ele aldı.
- Devam eden şirket birleşme ve satın alma görüşmeleri dönüştürücü fırsatlara odaklanıyor.
- Şirket, Asya’ya doğru rekabetçi kaymalara rağmen otomotiv sektörünün pazar potansiyeline güvenini koruyor.
Dassault Systèmes’in üçüncü çeyrek performansı, sektöre özgü zorluklara rağmen dirençli olduğunu gösteriyor ve şirketin büyüme için yapay zeka ve veri odaklı platformları kullanma stratejik odağını vurguluyor.
Şirketin inovasyona yatırım yapma ve ürün tekliflerini optimize etme taahhüdü, önümüzdeki yıllarda beklenen kademeli toparlanma için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Müşteri dönüşümüne ve stratejik ortaklıklara güçlü vurgu yapan Dassault Systèmes, istikrarlı büyüme ve pazar liderliği yörüngesini sürdürmeye hazır.
InvestingPro Öngörüleri
Dassault Systèmes’in 2024 yılı üçüncü çeyrek kazanç çağrısında bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörü ile uyumlu. Şirketin %4’lük gelir artışı ve %8’lik EPS yükselişi, zorlu piyasa koşullarında direncini yansıtıyor.
InvestingPro verilerine göre, Dassault Systèmes etkileyici brüt kar marjlarına sahip; en son rakamlar 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için %83,66’lık bir brüt kar marjı gösteriyor. Bu yüksek marj, şirketin maliyetleri yönetme ve karlılığı sürdürme konusundaki verimliliğini vurguluyor ki bu, otomotiv gibi belirli sektörlerde bildirilen zorluklar göz önüne alındığında çok önemli.
Bir InvestingPro İpucu, Dassault Systèmes’in 28 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor; bu, dalgalanan piyasa koşullarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu tutarlılık, şirketin faiz ödemelerini karşılamak için yeterli nakit akışı üretme kabiliyetiyle kanıtlandığı üzere istikrarlı finansal pozisyonuyla uyumlu.
Ancak, yatırımcılar hisse senedinin şu anda 37,93 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü not etmelidir; bu, piyasanın şirket için yüksek büyüme beklentileri olduğunu gösterebilir. Bu değerleme metriği, şirketin düzeltilmiş gelir büyüme tahmini ve bazı önemli pazarlarında karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro Dassault Systèmes için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
